基本面分析是以基本面因素為基礎的市場走勢預測法。基本面分析從宏觀經濟角度出發 ，著重分析基本的經濟 、 政治及環境因素，如經濟統計數據、經濟指標及央行政策。在進行基本面分析時，投資者需要密切關注重要經濟數據的公佈及各國央行的最新動態。

在執行交易時, 成功的交易員往往能夠從此等數據中找到具有指導性的交易策略。

一般影響金融市場的幾個主要宏觀經濟指標：

利率 (Interest rate)

• 沒有一個經濟和金融指標能像利率一樣能夠左右金融市場的走勢。首先，值得掌握的是，利率是央行調控貨幣的手段，是國家信貸貨幣政策的一個環節。短期利率決定信貸利率。如果發生通貨膨脹，央行將根據自己的目標來影響本國貨幣，即通過利率來進行調節。央行通過提高利率，減少流通中的貨幣量來遏制通脹。如果央行要加大流通貨幣，降低利率就可以。一般而言，利率較高的貨幣與利率較低的貨幣有利息差，投資者比較更願意購買利息高的貨幣。
• 美聯儲公開市場委員會（FOMC），是美國聯邦儲備銀行的下屬機構，負責長期與短期貨幣決策。美聯儲公開市場委員會以美國基本利率決策最為知名，每年召開八次會議，是財經日曆中最為重要的會議之一。
• https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomc.htm

 

國內生產總值 (GDP)

• GDP泛指所有商品和服務的價值，相關部門將於每個季度發布最新數據，這是其中最重要的經濟狀態指標。國內生產總值的增長一般表示經濟走強。
• 美國商務部公佈，國內生產總值(GDP)是指在一定時期內(一個季度或一年)，一個國家或地區的經濟中所生產出的全部最終產品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經濟表現，更可以反映一國的國力與財富。一般來說，國內生產總值共有四個不同的組成部分，其中包括消費、私人投資、政府支出和淨出口額。用公式表示為：GDP = CA + I + CB + X 式中：CA為消費、I為私人投資、 CB為政府支出、X為淨出口額。高於預期的GDP數據一般會利多美元，反之則利空美元。
• 公佈時間：每季度第一個月的28日公佈上一季度初值，第二、三個月25日前後分別公佈修正值和終值
• 公佈機構：美國商務部
• 公佈網址： https://www.bea.gov

 

非農就業人數(NFP)

• NFP量度關於非農業單位在過去的一個月中所創建的新就業機會。該指標由勞工統計局計算，每月統計美國經濟的就業發展及薪酬。該指標覆蓋500個行業及包含400,000多家企業（製造業，建築業，貿易，服務，房地產，金融，保險，等等）。非農就業數據是非常強的指標，顯示國內的就業變化。這一指標的增長表示就業增加，一般會使美元上升。
• 美國勞工部公佈，非農就業人口變動是衡量所有非農業企業中月度就業人數變化的指標。總非農業就業人數是指生產大約整個美國國內生產總值80％的工人數量。它是美國勞工部每月勞工市場報告中最重要的單項數據。該數據為美國經濟指標中最重要的數據之一，對金融市場影響巨大。數據波動較大，通常會在公佈上月數據的同時，對上月甚至更前週期的數據進行修正，且有時修正幅度較大。非農就業人數上昇說明就業增長，將利好美元；反之，若非農就業持續下降將利空美元。
• 公佈時間：每月第一周的周五公佈上月數據，偶爾調整至第二週的周五公佈
• 公佈機構：美國勞工部
• 公佈網址： https://www.dol.gov

 

居民消費價格指數（CPI）

• 反映一段時期內的商品和服務業價格的變化，該數據是根據當前一籃子商品和服務的價值同前一個月或者去年相比。該值數的增長，反映該地區將有加息的壓力。
• 美國勞工部公佈，核心消費者物價指數是扣除食品和能源這兩個最為波動的成分，這兩種商品對暫時性經濟因素，例如石油價格、自然災害以及季節性因素尤其敏感。因此，核心CPI提供了更為穩定的通脹數據，但是這是以忽視上述兩類重要商品在經濟中的影響為代價的。因此如指數高企將利好美元，如數據低於預期將利空美元。
• 公佈時間：每月15日前後公佈上月數據
• 公佈機構：美國勞工部
• 公佈網址： https://www.bls.gov/cpi/

 

生產者價格指數（PPI）

• 主要反映生產資料的價格變化狀況，該指數不考慮進口商品和服務的價格，但是進口原料和零部件對其有影響。由於該指數具前瞻性，如若指數較預期高，未來存在通脹的可能，央行及後可能實行緊縮的貨幣政策，這將對本國貨幣產生利好影響。如果指數下降，會帶來相反的效果。
• 美國勞工部公佈，生產者物價指數是衡量企業購買的一籃子物品和勞務的總費用。由於企業最終要把它們的費用以更高的消費價格的形式轉移給消費者，所以，通常認為生產物價指數的變動對預測消費物價指數的變動是有用的。 PPI被用作通脹的早期指標。如果數據持續上行，將加大美聯儲加息預期，利好美元，反之則利空美元。
• 公佈時間：每月15日前後公佈上月數據
• 公佈機構：美國勞工部
• 公佈網址： https://www.bls.gov/ppi/

 

耐用品訂單

• 該指標計算在未來一個月內的耐用品訂購數量，該數據反映了製造業活動情況。耐用品使用壽命超過3年，包括家具，汽車等等，可以分為四類：金屬，機械工程，電氣設備，交通運輸的訂單。該指數是普遍被認為是一個領先指標，由於耐用品價格昂貴，訂單增加顯示了消費者未來的消費能力。因此這一指標的增長是中長期經濟發展的關鍵，一般被視作利好本國貨幣，數據下跌與情況相反。
• 美國商務部公佈，耐用品訂單是指製造商接收到的生產耐用品訂單總數量，耐用品是指計劃持續使用三年或三年以上的商品，比如機動車和飛機等重工業產品。因為生產耐用品經常需要投入大量人力，物力和財力，所以對美國經濟的發展有很大的影響力。最終的數據顯示了美國製造業的活躍程度。若公佈的數據錄得高位將利好美元，反之則利空美元。
• 公佈時間：每月第一周公佈上上月數據的修正值，與工廠訂單同一天公佈
• 公佈機構：美國商務部統計局
• 公佈網址： https://www.census.gov

 

申請失業救濟的人數

• 此數據反映上週申請失業救濟的人數變化，根據四個星期的平均變化水平，就可以得出國內失業的結論。申請失業救濟人數穩步下降，說明勞動力市場有所改善，經濟有所增長，並且有助於美元的上漲，指數超過500,000意味著勞動市場出現問題。首次申請失業救濟人數和非農就業人數直接存在反比關係。首次失業救濟人數的增加意味著非農就業人數的減少。
• 美國勞工部公佈，首次申請失業金人數是追踪上週首次申請失業救濟金的人數情況。該數據為月度的就業報告作出及時的補充，當有更多的人申請失業救濟金，則表明就業減少，反之亦然。投資者可以利用該報告尋求經濟增長相關線索，但該數據波動較大。初領失業救濟金人數的減少將利好美元，反之利空美元。
• 公佈時間：每週四公佈截至上週五的數據
• 公佈機構：美國勞工部
• 公佈網址： https://www.dol.gov

 

貿易賬(Trade Balance)

• 該數據量度貨物進出口之間比例的總和，如果出口貨物的價格的總和超過了進口價格，貿易帳為盈餘。如果進口超過出口，貿易帳為赤字。一般而言，貿易帳為盈餘表明一個國家的經濟增長和本幣升值。
• 美國商務部公佈，貿易帳是一國在特定時間內出口與進口總價值的差值，反映該國進出口間關係的數據。若出口大於進口，數據為正，通常稱之為貿易盈餘(順差)；反之則成為貿易赤字(逆差)。貿易帳有時候也被細分為商品貿易帳和服務貿易帳。如果該數據好於預期則利好美元，反之若不及預期則利空美元。
• 公佈時間：每月11日左右公佈上月數據
• 公佈機構：美國商務部經濟分析局
• 公佈網址： https://www.bea.gov

 

失業率（Unemployment rate）

• 該數據計算失業的總勞動力數量，以百分比的形式顯示，可反映就業市場實況的同時，亦會反映生產活動情況。若就業人數上升，反映出經濟向上，有利於匯率上升，相反則下降。是一個關鍵的宏觀經濟指標。
• 美國勞工部公佈，失業率指未獲得任何有薪工作的狀態。由於通過該指標可以判斷一定時期內全部勞動人口的就業情況，一直以來，失業率數字被視為一個反映整體經濟狀況的指標。如果失業率上升，表示美國勞工市場疲軟，因而會拖累美國經濟的發展，利空美元；反之若失業率下降，則利好美元。
• 公佈時間：每月第一周的周五公佈上月數據，偶爾調整至第二週的周五公佈
• 公佈機構：美國勞工部
• 公佈網址： https://www.dol.gov

 

零售 (Retail Sales)

• 此數據顯示在零售業中，銷售數量的變化。由於消費者的需求是其所屬經濟體的主要驅動力，若然零售數據上升，則意味該國經濟向上，有利於匯率上升。
• 美國商務部公佈，零售銷售是除服務業外包括所有主要從事零售業務的商店以現金或信用形式銷售的商品價值總額。數據被政府、企業和商業團體普遍用於觀察當前的經濟狀況和趨勢。消費者支出對美國經濟十分關鍵，因此該指數被認為是美國經濟發展的重要因素。如公佈的數據錄得高位將利好美元，反之數據錄得低位則利空美元。
• 公佈時間：每月第10個工作日前後公佈上月數據
• 公佈機構：美國商務部統計局
• 公佈網址： https://www.census.gov