年輕人湧入“攢金”

購買黃金首飾、金條、金幣、金塊等實物黃金，是人們較為熟悉的黃金投資方式，但近來時下年輕人熱衷新的理財方式——投資小克重黃金產品。黃金飾品品牌也順勢推出“迷你金”“金豆豆”“金瓜子”等小克重產品，重量多為1克，價格一般為500多元。隨著存款利率下行、理財產品波動加大，部分投資者開始轉戰“攢金豆”並在社交平臺上曬出戰績。與此前囤金潮不同，本輪社交媒體上盛行的“攢金豆”購買主力基本為25～35歲的年輕人。相較於大手筆掃貨黃金，他們更熱衷以較高頻率購買低克重的實體黃金製品。

雖然金條是消費者投資時的主要類型，但金豆單個價格較低、理財入門之選是消費者選擇金豆的最大原因，品牌溢價低、積攢起來熔成其他金飾也是消費者選擇金豆的重要動因。

事實上，“攢金”年輕化此前已有跡可循。2021年的《中國黃金珠寶消費調查白皮書》就曾指出，黃金珠寶消費正趨於年輕化，2021年金店有75.59%的顧客年齡處於25~35歲之間。

相較於美觀、裝飾等意義，年輕人攢金豆背後投資理財的動機更加明顯。中國黃金協會最新發佈的數據顯示，今年上半年，全國黃金消費量554.88噸，比去年同期增長16.37%。中國黃金協會有關負責人表示，從黃金首飾消費的產品類別來看，消費者更傾向於購買輕克重產品，並且按克重計價產品銷量的增幅顯著高於按件計價產品，實物黃金投資消費繼續較快增長。

很多年輕消費者開始“攢金豆”源於社交平臺上各類“攻略”、“經驗”的分享，其中最吸引年輕消費者“入坑”的是金豆的保值、積少成多兩個特點，和金豆比手工費高昂的金首飾更“划算”。在年輕消費者看來，相較於其他奢侈品，黃金相對保值，市場流通性也較強，可以作為一種另類存錢的方式。在成長背景和當前大環境影響下，當代年輕人的消費觀念更趨於務實，能夠較為理性地看待自己的消費欲望，精打細算、量力而行，保持更加理性的生活方式。

得益於投資理財觀念和知識在年輕一代群體中的普及，年輕人的金融素養提升，對黃金有了一定的認識和瞭解。他們看重黃金的保值屬性和低風險屬性，在追求時尚風潮的同時也注重投資性和理財性，因而產生了這一現象。

攢金豆風潮還與黃金行業的創新相關。黃金行業結合新一代消費群體的特點，主動打破傳統群體定位，鎖定年輕群體，通過小型化、小克化、多形態化發展，降低黃金購買門檻，刺激消費需求，並通過互聯網新零售的方式大力宣傳推廣，從而帶動了黃金消費的新風尚。

當然電商平臺和社交媒體的行銷起到了重要推動作用。如電商率先把金豆做成1克的標準品，並配售攢金瓶，在瓶上印“自願入坑”“日進鬥金”等趣味文案，吸引年輕消費者；通過教消費者如何辨別真假、承諾假一罰十、退貨檢測全程錄影等方法，消除消費者網購顧慮；商家還面向大學生、初入職白領在垂直類社交媒體上做精准行銷，推出話題，打造爆款。

金豆的火爆或許也與一批正在轉型的黃金珠寶行業商家的推動有關。近年來，很多黃金珠寶行業商家紛紛開拓線上市場，而金豆類產品克重小、性價比高、購買門檻低，更容易跟年輕的消費群體建立聯繫，因此成為這些商家線上的主打產品，但也有相關研究標明金豆這類產品利潤低，許多線下門店並不願意力推。

當最輕的金豆重量在1克左右，則購入1顆只需要400～500元左右，手上有餘錢可以較容易買入。部分年輕消費者認為，攢金豆的過程使他們在生活種種不確定性中，尋找到某種確定性——用穩定投入來降低價格波動的風險。

今年以來，黃金價格持續上漲，初期購入者的成功經驗也在一定程度上令“攢金豆”逐漸升溫。初期購入金豆時價格僅為410元/克左右，而在今年8月底，金豆價格最高飆升至600元/克。市場的火熱也體現在商家端。購物平臺統計數據顯示，目前線上店銷量最好的是“金豆”類產品，近期月銷量較去年接近翻倍。其中一款1克重的金豆產品累計銷量已達20萬+。而5克重的金豆產品累計也銷售超1萬+。此外，有27%左右的客戶屬於“回頭客”（即有多次購買行為）。
 

平臺、機構也加入

在年輕人攢金豆熱潮下，已有平臺、金融機構看准“金豆概念”，借勢包裝並行銷推出相關產品和服務。近期，部分銀行的低克重黃金、黃金積存產品也開始走俏。以招商銀行為例，7月該行部分區域借七夕節點向客戶推薦攢金豆產品（1克重），當時價格在517元左右。

銀行除實體金、工藝金等產品外，通常還有貴金屬積存類產品。例如，某股份行此前推出的黃金活期、黃金定期產品。該產品可1克起購買黃金，並可按需選擇以活期、定期等方式計息，積存達到一定克數時可提取實物金。這些產品其實此前就存在，但區域普及度不高。近期由於攢金豆熱度上升，也開始進入部分投資者視野，購買量開始增加。

除銀行等金融機構外，不少黃金店鋪線上上平臺行銷“金豆”概念，並提供各類衍生服務。例如，在一些黃金店鋪線上上推出“攢金”各項配套服務。在該些店線上平臺看到，平臺提供金豆購買、制定計畫、寄存、回收等全流程服務。在購買金豆產品前，消費者可在該平臺上創建“攢金計畫”，選擇計畫購買金豆的克重、頻次、時間、是否公開等參數。而購買金豆後，消費者可選擇將金料寄存在該平臺上，寄存的金料可選擇兌換實體金或者直接按最新金價回收。而在購買環節，該平臺在金豆克重上也內卷出新低——除1克重的金豆外，還提供0.2克、0.5克重的金豆產品售賣。

事實上，“攢金豆”熱潮背後，與近期投資市場的變化有關。一方面，今年以來，存款利率多次下調，部分資金流出銀行體系，儲戶試圖尋找收益更高的產品。根據某科技研究院市場數據監測，9月銀行存款利率大幅下降，其中，銀行整存整取存款1年期平均利率為1.988%，2年期平均利率為2.294%，3年期平均利率為2.695%，5年期平均利率為2.624%。和8月相比，分別下降8.4BP、18.8BP、22.8BP、25.3BP。存款利率調降之餘，存款餘額增速也有趨緩跡象。近日，中國人民銀行發佈2023年前三季度金融統計數據顯示，9月末人民幣存款餘額281萬億元，同比增長10.2%，增速比上月末低0.3個百分點。

另一方面，與存款利率持續走低趨勢不同，今年以來，黃金價格節節攀升。今年2月中下旬，上海期貨交易所黃金期貨主力合約（AU2312）在415元/克～220元/克左右，隨後經歷多輪震盪走高行情，9月15日一度沖高至480元/克。雖然9月底以來黃金出現高波動，但截至10月16日，今年上海期貨交易所黃金期貨主力合約漲幅仍高達11.74%。

在今年存款利率下行、理財市場波動加大、股市略顯低迷的環境下，黃金確實對投資者具備一定吸引力。其中，低克重黃金由於購買成本相對較低，方式較為靈活，受到年輕人歡迎也在意料之中。
 

投資風險與機會並存

但值得注意的是，在“攢金豆”蔚然成風並被賦予保值、積少成多等積極意義背後，仍然存在風險。積少成多“攢金豆”過程中可能存在一定的額外成本。雖然製作工藝較為簡單，但金豆售賣時大多需要收取一定工費。同時，黃金的購買價、回收價之間存在一定價差，也會造成一定損耗。

此外，由於金豆主要以投資屬性為主，對工藝、品牌溢價要求較低，因此通常會在中小型店鋪購買。但中小型黃金店鋪對於品質難以全面把控，導致購買時可能會出現金豆存在含雜質、克重不達標等問題。

更為重要的是，雖然黃金常與保值屬性掛鉤，但其作為投資產品，實際價格波動較大。例如，在今年9月中旬達到階段性高點後，9月25日至10月5日，紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的12月黃金期價連續9個交易日下跌，累計下跌113.8美元/盎司，跌幅為5.85%。不少國內金店價格也隨之跳水。而黃金價格受多種因素影響，波動較大，要有一定的風險規避能力，走出“黃金是一成不變的保值產品”的誤區。

攢金豆可以被視為一種投資機會，但投資者需要具備一定的金融知識和風險意識，同時也需要謹慎選擇合適的時間和方式進行投資。消費者千萬不要被一些所謂的“噱頭”所欺騙，尤其是黃金的純度，這一點關係到日後黃金變現，且一定要注意回購管道及要求，以及金價波動等因素，不可盲目跟風購買。